Obec leží na severovýchodnom úpätí Čergova v doline Šibskej vody. Chotár obce sa rozprestiera v nadmorskej výške 400 – 1019 m. n. m. Východná časť chotára je mierne zvlnená pahorkatina, západná časť je výrazne členitá hornatina s hlbokými dolinami a strmými svahmi.

Súvislé lesy na Šibou sú porastom jedle, smreka a buka. Šibský chotár má rozlohu 1 384 ha. Dôležité postavenie v lesnom chotári predstavuje fauna. Možno tu vidieť vzácne druhy bezstavovcov (Fúzač alpský, Roháč obyčajný, Nosorožtek obyčajný), vtákov (Bocian čierny, Orol kráľovský, Jastrab krahulec, Myšiak hôrny, Výr skalný, Pôtik kapcavý) a cicavcov (Piskor horský, Myšovka vrchovská, Mačka divá). Tiež sa tu nachádza množstvo poľovnej zveri (Jeleň obyčajný, Srnec hôrny, Sviňa divá).